Живые деньги: почему рекорд по накоплению наличных у россиян – не случайность

Россияне резко нарастили объём наличных сбережений – и это вряд ли случайность. По данным Банк России, по итогам 2025 года на руках у населения оказалось рекордные 17,1 трлн рублей наличными. За год объём вырос на 4,6% против символических 0,1% годом ранее. Впервые за три года увеличился и объём наличной иностранной валюты – до 92,2 млрд долларов.

Поверхностное объяснение – снижение ставок по вкладам – выглядит неполным. Оттока средств с депозитов статистика не фиксирует: напротив, рублёвые вклады достигли исторического максимума – 67 трлн рублей, прибавив за год более 16%. Даже валютные депозиты в отдельные месяцы демонстрировали рост.

Это означает, что наличность растёт не за счёт «бегства» из банков, а параллельно с банковскими накоплениями.

Экономические причины лежат глубже. Формально доля безналичных расчётов остаётся высокой – 86,7%. Однако в повседневной практике всё чаще расчёты наличными инициируют сами продавцы. Бизнес реагирует на повышение налоговой нагрузки: рост налога на прибыль, изменение ставок НДФЛ, расширение применения НДС. Наличные становятся способом сократить прозрачность оборота.

Дополнительный фактор – перебои с мобильным интернетом в ряде регионов. Когда связь нестабильна, привычные инструменты – переводы по номеру телефона, оплата через приложения – становятся недоступны. В такие моменты наличные оказываются единственным гарантированным средством расчёта.

Сбер, Альфа, ВТБ и другие банки устроили массовую блокировку счетов — что происходит

Но экономикой и техническими сбоями дело не ограничивается. Многие связывают рост наличности с падением доверия к финансовой системе и государству в целом. В общественном восприятии объём наличных на руках становится своего рода «индексом недоверия»: чем меньше уверенности в завтрашнем дне, тем больше стремление перевести деньги в форму, не зависящую от банковских решений и регуляторных ограничений.

Люди вспоминают опыт прошлых кризисов, в том числе 1990-х годов, когда сбережения фактически обесценились. На фоне обсуждений цифрового рубля и возможных ограничений его использования – от лимитов до целевого характера расходов – часть граждан воспринимает безналичные инструменты как потенциально контролируемые и ограничиваемые. Наличные в этом контексте рассматриваются как символ финансовой автономии.

Отдельное раздражение вызывает практика блокировок карт и операций. Речь идёт не только о борьбе с мошенничеством, но и о случаях, когда переводы между родственниками или разовые операции приводят к заморозке средств и необходимости объяснять происхождение денег. Для многих это становится ключевым мотивом перехода на наличные расчёты: люди не хотят доказывать банкам и налоговым органам законность собственных средств. Усиливающееся ощущение «тотального контроля» – когда финансовые операции отслеживаются буквально до рубля – подталкивает даже добросовестных граждан к отказу от карт.

При этом прагматичный расчёт никто не отменял: вклад под 12–14% годовых объективно выгоднее хранения денег «под подушкой». Но эта логика работает только при уверенности, что средства не будут заблокированы или ограничены по формальным основаниям. Если такой уверенности нет, ликвидность и мгновенный доступ к наличным оказываются важнее доходности.

Есть и фактор рынка труда. Несмотря на официально низкую безработицу, по оценкам аналитиков, неполная занятость достигла максимума за последние годы. Каждый шестой работает менее стандартной рабочей недели или находится в неоплачиваемом отпуске. В условиях неопределённости первая реакция домохозяйств – формирование «подушки» безопасности в максимально доступной форме.

К 1 января 2026 года объём наличных в обращении достиг 19,7 трлн рублей – с начала 2021 года рост составил более 46%. Сам регулятор прогнозирует дальнейшее увеличение объёма наличности до 2030 года как минимум на 22%, а в стрессовом сценарии — до 35%. Темпы перехода к безналичным платежам, вероятно, замедлятся.

Наличные остаются самым ликвидным и независимым от технических сбоев способом расчётов. Они не требуют стабильного интернета, не подвержены внезапным блокировкам и не предполагают внешнего контроля в режиме реального времени. Рост их популярности – это не просто экономический феномен, а отражение общественных настроений: стремления к финансовой самостоятельности в условиях неопределённости и усиливающегося регулирования.