Снижение ставок по банковским вкладам заставляет россиян внимательнее присматриваться к другим способам сохранить и приумножить накопления. Одни переводят деньги на счета с возможностью свободного снятия, другие интересуются облигациями и фондами денежного рынка, третьи начинают присматриваться к акциям и драгоценным металлам. Однако говорить о массовом уходе вкладчиков из банков пока преждевременно.

Как меняется структура сбережений, какие инструменты набирают популярность и куда деньги могут направиться до конца 2026 года, рассказали эксперты.

Почему россияне не закрывают вклады

Снижение доходности депозитов действительно меняет поведение вкладчиков, но пока не приводит к массовому выводу денег из банков. Скорее, люди начинают распределять накопления между разными финансовыми продуктами, подбирая наиболее подходящие условия для каждой части своих сбережений.

По оценке Ярослава Климова, это хорошо заметно по статистике Банка России. В июле 2026 года объём срочных депозитов населения сократился на 151 млрд рублей, зато на переводных депозитах прибавилось 306 млрд рублей. Иными словами, часть средств переместилась со срочных вкладов на счета, с которых деньги можно снять или использовать для платежей практически в любой момент.

При этом общий объём банковских сбережений продолжает расти. Алексей Кузьмин обращает внимание на данные Центробанка: на 1 августа 2026 года средства физических лиц на банковских вкладах и счетах превысили 71 трлн рублей. Признаков масштабного оттока денег из банковской системы эксперт не видит.

Сами процентные ставки тем временем продолжают снижаться. Если в начале 2025 года максимальные ставки крупнейших банков превышали 21% годовых, то к августу 2026-го этот показатель опустился примерно до 12,9%.

Для вкладчиков разница существенная. Привычный способ получать двузначную доходность становится менее привлекательным, поэтому всё больше людей сравнивают банковские предложения с возможностями фондового рынка.

Какие инструменты выбирают вместо вкладов

Одним из наиболее понятных вариантов остаются накопительные счета. Они позволяют получать проценты на остаток и при этом сохранять доступ к деньгам. Некоторые банки дополнительно предлагают повышенные ставки в первые один-два месяца после открытия счёта.

Однако заметное движение средств происходит и на фондовом рынке. По данным, приведённым Ольгой Климовой, в июле Банк России зафиксировал приток 97 млрд рублей в паи инвестиционных фондов. А в августе частные инвесторы направили на Московской бирже 151,6 млрд рублей в облигации, 30,4 млрд — в фонды и ещё 30,5 млрд — в акции.

Таким образом, основная часть вложений пришлась на долговые инструменты.

«Это похоже на постепенное усложнение структуры сбережений: часть средств остаётся ликвидной, часть фиксирует доходность в облигациях, небольшая доля принимает фондовый риск», — отмечает Ольга Климова.

Отдельного внимания заслуживают фонды денежного рынка. Они позволяют инвестировать в краткосрочные финансовые инструменты и подходят тем, кто не хочет надолго расставаться со своими накоплениями.

По данным Ярослава Климова, в августе 2026 года на фонды денежного рынка приходилось 86,7% вложений частных инвесторов среди биржевых фондов. Это показывает, насколько востребован промежуточный вариант между обычным банковским счётом и более рискованными инвестициями.

Почему растёт интерес к облигациям

Облигации стали одним из главных направлений, куда направляют деньги частные инвесторы. Их привлекательность заключается в возможности получать купонный доход и оценивать потенциальную доходность при покупке и удержании бумаг.

Для вкладчика это может стать следующим шагом после банковского депозита. Особенно если человек готов вложить деньги на несколько лет и не планирует использовать их в ближайшее время.

Однако облигации нельзя приравнивать к банковским вкладам. Их рыночная стоимость может меняться, а итоговый результат зависит в том числе от надёжности компании или государства, выпустивших бумаги.

Алексей Кузьмин обращает внимание на различия между государственными и корпоративными облигациями. Бумаги компаний могут предлагать более высокую доходность, но вместе с ней возрастает и кредитный риск. Эмитент с низким рейтингом с большей вероятностью может столкнуться с трудностями при исполнении своих обязательств.

Имеет значение и возможность быстро продать актив. Биржевые облигации можно реализовать во время торгов на бирже, даже если срок их погашения ещё не наступил. С внебиржевыми бумагами сложнее: для продажи может потребоваться самостоятельно искать покупателя.

Поэтому высокая заявленная доходность не должна быть единственным критерием при выборе облигаций.

Что происходит с акциями и золотом

Интерес к акциям тоже растёт, хотя пока они не стали полноценной альтернативой банковским депозитам для большинства вкладчиков.

По данным Московской биржи, в августе 2026 года частные инвесторы вложили в акции 30,5 млрд рублей. Это в 3,6 раза больше, чем за аналогичный период годом ранее.

Такая динамика говорит о повышении интереса к фондовому рынку, но не означает, что инвесторы массово готовы отказаться от предсказуемых банковских продуктов.

Акции подходят прежде всего тем, кто готов к колебаниям стоимости портфеля и способен переждать неблагоприятный период. Если деньги понадобятся через несколько месяцев, бумаги, возможно, придётся продавать с убытком.

Золото также привлекает внимание инвесторов. По данным Алексея Кузьмина, в августе объём торгов на рынке драгоценных металлов достиг 506,1 млрд рублей, из которых 489,5 млрд пришлось на золото.

Однако большой оборот не означает, что большинство россиян начали переводить туда свои накопления. Доля частных инвесторов, торговавших золотом, составила 5,8%.

Ольга Климова рекомендует рассматривать драгоценные металлы и валюту прежде всего как инструменты диверсификации. Они не обеспечивают заранее известного процентного дохода, а итоговый результат зависит от изменения рыночных цен.

Переводить все сбережения в золото или валюту только из-за снижения ставок по депозитам — неоправданно рискованная стратегия.

Почему россияне забирают деньги из банков

На структуру накоплений влияют не только процентные ставки. Иногда решение изменить способ хранения денег связано с опасениями за сохранность средств или обычными бытовыми обстоятельствами.

Алексей Кузьмин обращает внимание на периодически возникающие обсуждения возможной заморозки банковских вкладов. Подобные информационные волны могут побуждать часть населения забирать деньги из банков, хотя пока это не привело к массовому сокращению объёма депозитов.

Сколько положить на вклад, чтобы получать 100 тысяч рублей ежемесячно.

Ещё один фактор — растущий спрос на наличные. В частности, на него влияют перебои с мобильным интернетом, из-за которых люди не всегда могут оплатить покупки или услуги банковской картой либо переводом.

В результате некоторые предпочитают держать часть накоплений в наличных, чтобы не зависеть исключительно от цифровых способов оплаты.

Получается, что россияне меняют структуру сбережений не только ради дополнительного заработка. Для многих не менее важны доступность денег, возможность быстро расплатиться и уверенность в том, что накопления не окажутся недоступны в нужный момент.

Куда выгоднее вложить деньги

Выбор альтернативы депозиту прежде всего зависит от того, когда человеку понадобятся накопления. Один и тот же инструмент может быть удобен для долгосрочного инвестирования и совершенно не подходить для формирования финансовой подушки.

Ольга Климова советует учитывать срок размещения средств. Если деньги могут понадобиться в любой момент, разумнее рассматривать накопительный счёт, краткосрочный банковский вклад или фонд денежного рынка.

Для покупки квартиры, ремонта или других крупных расходов через несколько месяцев рискованные активы подходят хуже. Возможная дополнительная доходность не всегда оправдывает вероятность потерять часть вложений из-за изменения рыночной цены.

На горизонте нескольких лет возможностей становится больше. Облигации позволяют получать купонный доход и при определённых условиях зафиксировать доходность на срок до погашения. Акции могут принести более высокий результат, но требуют готовности к существенным просадкам.

Алексей Кузьмин при этом считает, что банковские вклады должны оставаться важной частью финансовой стратегии широкого круга людей. В отличие от фондов и ценных бумаг, средства на банковских вкладах и накопительных счетах подпадают под систему страхования вкладов в пределах установленных законом лимитов и условий.

Фонды денежного рынка могут стать альтернативой для тех, кто готов пользоваться биржевыми инструментами. Их потенциальная доходность обычно ориентируется на текущий уровень ключевой ставки, однако вложения в такие фонды не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

Это принципиальное отличие, которое важно учитывать при выборе инструмента.

Что будет со сбережениями до конца года

Эксперты ожидают, что тенденция к перераспределению денег между финансовыми инструментами сохранится до конца 2026 года, если ставки по депозитам продолжат снижаться.

В числе основных направлений для таких вложений останутся облигации и фонды денежного рынка. Они позволяют искать дополнительную доходность, не переходя сразу к наиболее рискованным инструментам.

Интерес к акциям и золоту тоже может вырасти, но ожидать массового отказа россиян от банковских вкладов пока оснований нет. Для многих вкладчиков по-прежнему важны простота, предсказуемость и возможность пользоваться деньгами без необходимости разбираться в фондовом рынке.

Алексей Кузьмин напоминает, что движение ставок и фондового рынка связано определёнными циклами. Когда доходность депозитов снижается, инвесторы постепенно начинают искать более прибыльные варианты. Но такой переход происходит не мгновенно: на него влияют экономическая ситуация, ожидания по инфляции и готовность людей принимать инвестиционные риски.

В итоге банковские вклады вряд ли исчезнут из привычной финансовой стратегии россиян. Скорее, они перестанут быть единственным способом хранения накоплений: часть денег останется на счетах, часть перейдёт в облигации и фонды, а более рискованные активы займут место в портфелях тех, кто готов к колебаниям рынка.

А вы продолжаете хранить деньги на банковских вкладах или уже присматриваетесь к другим финансовым инструментам?

Читайте также

- Россияне стали забирать деньги со вкладов: куда они переводят сбережения - Курорт за 7 млрд рублей появится в Башкирии - Сколько положить на вклад, чтобы получать 100 тысяч рублей ежемесячно.