Как сохранить и, главное, приумножить деньги в непростой экономической ситуации? Нужно ли скупать доллары, пока дешево? Как правильно платить кредиты – правда ли лучше сначала крупные, а потом мелкие? Рассказал Финансовый консультант и брокер Вадим Болтыров, основатель компании «Дипломат».Не справляюсь с кредитами – что делать? – Если человек не тянет кредит по высокой ставке, главное – не прятать голову в песок и как можно раньше переходить в режим активного управления долгом. Есть несколько базовых шагов, которые работают почти всегда. Первое, сначала – контакт с кредитором. Как только понятно, что платить в полном объёме не получается, нужно официально связаться с банком/МФО и объяснить ситуацию (справки о доходах, выписки и тому подобное). Часто можно получить: кредитные каникулы, снижение ставки, продление срока (меньший платёж), отмену или уменьшение штрафов – кредиторам выгоднее реструктурировать долг, чем доводить до дефолта и коллекций. Второе – перестроить структуру долгов. Рассмотреть перекредитование или консолидацию: один более длинный и дешевый кредит вместо нескольких дорогих (если кредитная история ещё позволяет). По необеспеченным долгам (карты, потребительские кредиты) – применять «лавину»: максимально гасить долг с самой высокой ставкой, по остальным платить минимум, затем переходить к следующему. Это быстрее снижает общий процент. Третье, если ситуация тяжёлая – обратиться к независимому долговому/кредитному консультанту или в некоммерческие организации, которые помогают составить план погашения и договориться с кредиторами о снижении ставок и заморозке штрафов. В крайних случаях возможно частичное списание долга или формальные процедуры банкротства/реструктуризации, но это тяжёлые меры с долгосрочными последствиями для кредитной истории, их следует рассматривать только после консультации со специалистом. И четвертое – чего точно не нужно делать. Брать новые микрозаймы, «чтобы закрыть старые», и жить в постоянной перезагрузке кредитных карт — это быстро ведёт к долговой спирали. Перевести ли рубли в доллары? Почему рубль, по прогнозам, должен упасть, а доллар вырасти? – Доллар США в 2025 году сохраняет статус безопасной мировой резервной валюты. Прогнозы экспертов говорят о небольшой волатильности с потенциалом роста доллара в 2026 к 86-90 руб. Кроме того, ЦБ постепенно снижает ключевую ставку, что также может быть фактором для удешевления рубля. Возможность обвала американского фондового рынка в ближайшие месяцы воспринимается экспертами как умеренная, с большей вероятностью в пользу умеренной коррекции, нежели внезапного и масштабного краха, но аналитики Goldman Sachs и JPMorgan прогнозируют скорее коррекцию в пределах 10–15%, и не ожидают полномасштабный обвал в 40% или более. В целом ожидаю высокую волатильность на американском рынке, что требует от инвесторов осторожного подхода к своим покупкам. Инфляцию держит ключевая ставка? – Ключевая ставка Банка России, которая сейчас составляет около 16,5–17% годовых, действительно оказывает сдерживающее воздействие на экономику страны. Высокие процентные ставки отражаются на стоимости и доступности кредитов для бизнеса и населения, что снижает инвестиционную активность и замедляет экономический рост. Так получилось, что ключевая ставка в текущем размере — это компромисс между сдерживанием инфляции и поддержанием экономической активности. Она «гробит» экономику в смысле торможения роста, но без таких мер риск роста инфляции и девальвации рубля был бы ещё выше. Для стимулирования экономики ставка должна снижаться по мере стабилизации цен, и это постепенный процесс, требующий баланса.Угрозы дефолта нет? – Вероятность дефолта России в 2025 году оценивается как низкая, но риски сохраняются. В настоящее время Россия имеет относительно низкую долговую нагрузку – госдолг около 15–18% ВВП, а бюджетный дефицит составляет около 2% ВВП, что является хорошими показателями по сравнению с другими странами. Российский Центробанк и правительство имеют запас валютных резервов и Фонд национального благосостояния (около $100 млрд), что выступает серьёзным буфером для обслуживания долга. При этом расходы на обслуживание долга растут и могут достигать 8–9% бюджета к 2026 году из-за повышенных ставок. Основные проблемы – высокая стоимость заимствований и санкционные ограничения на доступ к международным рынкам капитала, что затрудняет рефинансирование и внешние выплаты. В целом, прямого риска системного дефолта на данный момент нет, однако экономическая ситуация остаётся напряжённой, и долгосрочные риски высоки. Появление новых санкций, резкий спад нефтегазовых доходов могут усугубить ситуацию.Чтобы сохранить свой капитал – какой должна быть основная стратегия? – Чтобы сохранить деньги при высокой инфляции и волатильности рынков, а также попытаться приумножить капитал, важно сочетать стратегию защиты и роста с диверсификацией. Для этого необходимо составить свой персональный финансовый план. Сегодня привлекательно смотрится покупка на индивидуальном инвестиционном счете облигаций высоконадежных эмитентов, где вы сможете получать налоговый вычет со стороны государства и купоны по облигациям. Данная связка в совокупности позволит вам получать доход, превышающий доход по депозитам при низких рисках.Чем интересны облигации? В начале осени Башкирия выпустила 5 миллионов облигаций номиналом в тысячу рублей. Погашение намечено на 24 сентября 2027 года. – Облигации, в том числе выпущенные Башкирией, представляют собой инвестиции с фиксированным доходом и считаются менее рискованными по сравнению с акциями. Башкирские облигации выпускаются для финансирования проектов региона и имеют номинальные ставки купонов с высокими купонными доходами. При этом стоит учитывать ликвидность этих облигаций, то есть, насколько быстро, в случае необходимости, вы сможете их продать. Помимо облигаций госзайма есть российский рынок ценных бумаг – акции многих крупных компаний интересны для покупки именно сейчас. – Российский рынок по многим мультипликаторам считается недооцененным и крайне дешевым. Большое влияние имеет геополитическая ситуация и санкционное давление на всю экономику страны. Российские акции крупных компаний, таких как «Лукойл» и «Сбербанк», могут быть интересны для инвесторов, ориентированных на долгосрочное удержание и дивиденды.
