В последнее время всё чаще и чаще поднимается тема возможной заморозки банковских вкладов государством. К слову, в истории страны уже была абсолютно аналогичная ситуация, когда накопился долг государства перед собой, а граждане накопили эквивалентную сумму. В 90-е государство просто заморозило вклады (якобы на время) и уже не вернуло их гражданам. Сегодня Центральный Банк России, конечно же, опровергает слухи, но люди всё равно переживают за свои деньги. Насколько реалистичен сценарий, при котором государство всё же заморозит вклады? И к чему подобная операция может привести? Эти и другие волнующие темы мы обсудили с экспертом Пруфы.рф, экономистом Рустемом Шайахметовым. – В последний месяц все говорят о возможности заморозки вкладов государством, аргументируя тем, что повторяется ситуация, сложившаяся в начале 1990-х. Точно так же на вкладах граждан скопилось много денег (больше 50 трлн рублей). Даже суммы совпадают, если провести перерасчет. Насколько вероятен сценарий, при котором государство заморозит вклады россиян? – Он маловероятен, потому что это, во-первых, взрыв социального недовольства. Представьте – у вас есть некие деньги, которые взяли и заморозили, а у вас есть какие-то потребности, вам есть куда тратить деньги. Кто-то, например, подготовил деньги для покупки квартиры. Кстати, для застройщиков заморозка вкладов может стать мощным ударом по уничтожению платежеспособного спроса на жилье. Это самое главное. Второе – депозиты населения не являются предопределяющими, в большей степени это юридические лица. Это больше касается юридических лиц, потому что многие юридические лица вместо того, чтобы вкладывать в производство, вложат на депозиты, так как это выгоднее и надежнее. Также нужно учитывать то, что резко упадет доверие к банкам, что непосредственно станет знаковым событием. Дело в том, что многие расчеты тогда перейдут в наличную форму платежей, которая уйдет в серую, а то и в черную зону. Это тоже важный аспект, потому что, когда по долларовым вкладам их заморозили, рынок расчетов где-то больше полугода приходил в себя. – В каких условиях заморозка вкладов в теории может быть оправдана? В чем ее смысл? – Вообще, заморозка вкладов происходит в экстренных случаях, когда у государства нет денег. Это было на Кипре в начале 2000-х, если я не ошибаюсь. В Греции, когда даже часть средств была изъята – когда в Греции был дефолт. Случаи заморозки средств граждан были, но такое очень редко происходит, потому что это очень негативно влияет на экономику. Представьте, когда всё заморозится (или даже 50% вкладов, 10% вкладов заморозятся), в основном это будут вклады лиц, которые активно участвуют в рынке – недвижимости, покупке автомобилей, бытовой техники. Всё встанет – рынок обрушится не просто на 10%, а на 30−50−70%. Объем продаж упадет, это на ВВП отразится как минимум. У нас будет не рост ВВП, а большой минус, может быть даже до 5-6%. – Может ли заморозка вкладов стать инструментом государства в борьбе с повышенной инфляцией? На вкладах россиян скопилось много денег. Если они завтра заберут деньги со вкладов, произойдет большой выплеск денег на рынок. Это может повлечь за собой инфляцию. – Такие вбросы действительно увеличивают рост инфляции, с этим согласен. Но Центробанк же отреагировал и сказал, что это не планируется (заморозка вкладов – прим. ред.). Вообще, моя точка зрения – такие вещи делаются внезапно, тогда какой-то может быть положительный эффект. А когда начинаются информационные вбросы, то, вполне возможно, есть те, кому выгоден слабый рубль, потому что люди, если испугаются, они просто пойдут и продадут рубли, купят валюты и положат себе под матрас. И экономика лишится значительной части денег. Я думаю, особо нервные товарищи это уже сделали. – По последним данным, во вкладах россиян находится чуть больше 50 триллионов рублей. На всё это банкам нужно будет выплатить проценты. Банки, вообще, смогут выплатить проценты по вкладам? Сумма ведь внушительная. – Смогут, они же выдают кредиты. Банки – это коммерческие структуры и, если они дают высокий процент по вкладу, значит, они получают высокий процент по кредитам. И здесь, как только баланс будет меняться, они будут либо снижать ставку процента по вкладам и по кредитам, либо повышать. Этого не происходит, вернее, определенное небольшое снижение по вкладам происходит в связи с тем, что банки ожидали, что будет повышение ставки Центробанка. Но так как этого не произошло, то, соответственно, банки сейчас ведут несколько иную политику, чтобы риски снизить, потому что высокий процент, который они выплачивают, они берут из своих доходов, пока эти доходы позволяют это делать. А что касается 50 триллионов, которые лежат на вкладах россиян – если сравнивать с другими странами, это значительно ниже, чем, например, у населения Германии. Я уже не говорю про США или же Китай. Поэтому вклады россиян не такие большие, как может показаться. Хотя, конечно, 50 триллионов – это примерно на 20% больше, чем федеральный бюджет. Но федеральный бюджет – не такая значимая сумма. Или же можно сравнить эту сумму с ВВП – это где-то четверть ВВП, который ежегодно приходит в Россию, то есть производится. – Если проанализировать опыт других стран, взять даже опыт нашей страны в начале 1990-х – заморозка вкладов в конечном итоге приводила к положительным или к отрицательным последствиям? – Во-первых, в начале 90-х не столько заморожены были вклады – насколько я помню, началось быстрое обесценивание средств и были прекращены выплаты по долгам Советского Союза. То есть там же были облигации займа – и некоторые выплачиваются до сих пор, насколько я знаю. Но это – другая история. А непосредственно сама заморозка вкладов происходит только в критических случаях. Существуют различные механизмы купирования этих рисков, начиная с обмена валюты, когда происходит деноминация, или же обмен денежных знаков, как было в 1990-м году, если я не ошибаюсь. И когда за счет этого пытались что-то сделать, в конечном итоге оказалось, что всех, у кого были деньги, они обменяли так, как им нужно.
